Determinantes económicos y financieros de la quiebra bancaria: evidencia de los bancos privados del Ecuador e incidencia de la dolarización en la fragilidad financiera

Resumen

Objetivo – Se establece un modelo econométrico para explicar la quiebra en
los bancos ecuatorianos. Se demuestra empíricamente la utilidad de combinar
determinantes macroeconómicos, financieros e idiosincráticos.

Metodología – El análisis transversal incluye el estudio de 24 bancos privados entre
1996 y 2016. La quiebra se considera un evento raro.

Resultados – Incluso en condiciones macroeconómicas adversas, el principal factor
que explica la bancarrota es una administración laxa. Aquellos bancos con mayor
endeudamiento respecto al capital son más susceptibles a la quiebra. Un mayor
spread y una inflación más baja están asociados a una menor probabilidad de
quiebra. Ceteris paribus, después de la dolarización, la probabilidad de quiebra
disminuye y la gestión efectiva de cada banco se convierte en un factor relevante
para explicar la bancarrota.

Contribuciones – Se combinan diferentes determinantes para producir modelos
predictivos con valor práctico y dinámicas macrodependientes que son relevantes
para las pruebas de tensión. La evidencia muestra que el cambio en el sistema
monetario ha ayudado a estabilizar el sistema financiero. La problemática existente
de tener una muestra pequeña y eventos raros se deja en evidencia y se aborda
adecuadamente.